زنجیره قرارداد اختیار معامله (آپشن) در آساتریدر
زنجیره قرارداد اختیار معامله، نقطه شروع شما در دنیای حرفهای آپشن است؛ صفحهای که همه قراردادهای مربوط به یک دارایی پایه را یکجا مقابل شما قرار میدهد تا بتوانید قیمتها، سررسیدها، نمادها و ویژگیهای هر قرارداد را در یک نگاه مقایسه کنید. وقتی این تصویر کلی و دقیق پیش روی شما باشد، میتوانید استراتژیهای مطمئنتری بسازید. به همین دلیل، صفحه زنجیره قرارداد اختیار معامله به عنوان یکی از ابزارهای مهم برای شما در آساتریدر قرار داده شده است. در ادامه این مقاله، این قابلیت را با جزئیات کامل معرفی میکنیم تا بتوانید در معاملات آپشن، نهایت بهره را از امکانات این صفحه ببرید.
زنجیره قرارداد آپشن چیست؟
زنجیره قرارداد اختیار معامله یا آپشن (Option Chain) به فهرستی از تمام قراردادهای موجود روی یک دارایی پایه گفته میشود. این قراردادها سررسید متفاوتی دارند و ممکن است در سود یا زیان باشند. تمام قراردادهای اختیار خرید و فروش در این لیست نمایش داده میشوند.
معاملهگران آپشن با کمک این ابزار میتوانند پس از بررسی تمام قراردادهای فعال روی دارایی پایه مدنظرشان، بهترین گزینه را برای خرید و کسب سود انتخاب کنند. در واقع با کمک زنجیره قرارداد اختیار معامله، معاملهگران از تلاش برای پیدا کردن تمام قراردادها به صورت جداگانه و تک به تک بینیاز میشوند.
کاربرد بخش زنجیره قرارداد اختیار معامله چیست؟
در این بخش میتوانید تمام اطلاعات ضروری درباره قراردادهای اختیار معامله را به صورت یکجا مشاهده کنید. در واقع با کمک این بخش میتوانید بازار آپشن را بهتر رصد و تحلیل کنید و تصمیمهای سودآورتری بگیرید.
نحوه دسترسی به زنجیره اختیار معامله در آساتریدر
در حال حاضر امکان استفاده از زنجیره قرارداد اختیار معامله در آساتریدر برای کاربران آگاه وجود دارد. برای دسترسی به این صفحه مراحل زیر را طی کنید:
- وارد حساب کاربری خود در آساتریدر شوید.
- طبق تصویر زیر، روی گزینه «سامانه معاملات» کلیک کنید.
- روی گزینه «سامانه اختیار معامله» کلیک کنید تا به صفحه معاملات آپشن در آساتریدر هدایت شوید.
- روی گزینه «زنجیره قراردادها» کلیک کنید.
نکته: توجه کنید که در حال حاضر این ابزار تنها در نسخه دسکتاپ آساتریدر قابل دسترسی است.
روش استفاده از زنجیره قرارداد اختیار معامله در آساتریدر
برای استفاده از این صفحه باید از نکات زیر مطلع باشید:
- برای مشاهده نماد مورد نظرتان، نام نماد را در بخش «نماد پایه» بنویسید.
- با کلیک روی کادر روبهروی «تاریخ سررسید»، تاریخ مدنظر خود را انتخاب کنید.
- برای انتخاب نوع معاملات (خرید، فروش یا هردو) به بخش «نوع نمایش» مراجعه کنید.
- قیمت آخرین معامله نماد موردنظرتان دقیقا در وسط صفحه به شما نمایش داده میشود.
- نمادهای در سود به صورت رنگی و در بخشهای سمت راست بالا و سمت چپ پایین صفحه نمایش داده میشوند.
همانطور که مشاهده کردید، با جستجوی هر نماد، اطلاعات مشخصی مانند قیمت پایانی، بلک شولز، حباب، قیمت تقاضا و… به شما نمایش داده میشود. برای ایجاد هر تغییری در این بخش میتوانید ستونهای مورد نظر خود را به این صفحه اضافه یا از آن کم کنید. همچنین میتوانید ترتیب ستونها را به شکل دلخواه خود تنظیم کنید. برای این کار طبق تصویر زیر، روی «تنظیمات ستونها» کلیک کنید. سپس میتوانید اطلاعات مورد نظر خود را حذف یا اضافه کنید.
همچنین با کلیک روی گزینه «تنظیمات» میتوانید فرضیات محاسبات بلک شولز و دلتا را تغییر دهید.
نکته: ایجاد هر تغییری در بخش «تنظیمات»، به معنای ایجاد تغییر روی تمام نمادهای پایه است.
اطلاعات موجود در صفحه زنجیره قرارداد اختیار معامله
در صفحه زنجیره قرارداد اختیار معامله آساتریدر، اطلاعات مشخصی به شما نمایش داده میشود. در ادامه هر یک از این مفاهیم را به صورت خلاصه تعریف میکنیم:
- اختیار خرید/فروش: در این بخش نماد قرارداد (شامل نماد پایه و تاریخ سر رسید) به شما نمایش داده میشود.
- آخرین معامله: قیمتی است که قرارداد اختیار معامله آخرین بار با آن، معامله شده است.
- درصد آخرین معامله: درصد تغییر قیمت آخرین معامله نسبت به قیمت پایانی روز قبل است.
- قیمت پایانی: میانگین موزون قیمت معاملات انجامشده در طول روز است. اگر معاملهای در آن روز صورت نگرفته باشد، قیمت پایانی همان قیمت پایانی روز قبل در نظر گرفته میشود.
- درصد قیمت پایانی: درصد تغییر قیمت پایانی نسبت به روز معاملاتی قبل است.
- بلک شولز: قیمتی نظری است که بر اساس مدل بلک–شولز برای قرارداد اختیار معامله محاسبه میشود. این مدل با استفاده از عواملی مثل قیمت دارایی پایه، قیمت اعمال، نرخ بهره و نوسان پذیری دارایی پایه، ارزش تئوریک آپشن را نشان میدهد.
- حباب: اختلاف بین قیمت بازاری قرارداد اختیار معامله و قیمت تئوریک آن (محاسبهشده با مدل بلک–شولز) است. اگر مثبت باشد یعنی قرارداد گرانتر از ارزش نظری خود معامله میشود و اگر منفی باشد یعنی ارزانتر معامله شده است.
- قیمت تقاضا: بالاترین قیمتی است که خریداران حاضر به پرداخت برای خرید آن قرارداد هستند.
- حجم تقاضا: تعداد قراردادهایی است که خریداران در قیمت تقاضا ثبت کردهاند.
- قیمت عرضه: کمترین قیمتی است که فروشندگان حاضرند قرارداد خود را بفروشند.
- حجم عرضه: تعداد قراردادهایی است که فروشندگان در قیمت عرضه ارائه کردهاند.
- ارزش معامله: ارزش ریالی معاملات انجامشده روی آن قرارداد در طول روز است.
- حجم معامله: تعداد کل قراردادهای معاملهشده در آن روز است.
- دلتا: یکی از ضرایب پوشش ریسک است و نشان میدهد اگر قیمت دارایی پایه، یک واحد تغییر کند، قیمت قرارداد اختیار معامله چه مقدار تغییر میکند. دلتا در واقع حساسیت قیمت آپشن نسبت به تغییرات قیمت دارایی پایه است.
- گاما: میزان تغییر دلتا در اثر تغییر قیمت دارایی پایه را نشان میدهد. گاما بیانگر شتاب تغییرات دلتا است.
- تتا: نشاندهنده کاهش ارزش قرارداد اختیار معامله در اثر گذر زمان (با فرض ثابت بودن سایر عوامل) است. به همین دلیل به آن «ارزش زمانی» یا «زوال زمانی» هم میگویند.
- وگا: حساسیت قیمت آپشن نسبت به تغییرات نوسان ضمنی دارایی پایه را نشان میدهد.
- رو: نشاندهنده تغییر ارزش قرارداد اختیار معامله در اثر تغییر نرخ بهره بدون ریسک است.
- قیمت اعمال: در روز راهاندازی نماد قرارداد آپشن تعدادی قیمت اعمال، تعیین و در مشخصات قرارداد آپشن ذکر میشود. خرید یا فروش دارایی پایه در زمان معینی در آینده بر مبنای این قیمتها انجام میگیرد.
تمام ضرایب پوشش ریسک (شامل: گاما، دلتا، رو، وگا و تتا) در مطلب دیگری از آگاه پدیا توضیح داده شدهاند. برای آشنایی با تعاریف و کاربردهای این ضرایب روی لینک زیر کلیک کنید:
جمعبندی
زنجیره قرارداد اختیار معامله یکی از مهمترین ابزارهایی است که در معاملات آپشن به آن نیاز دارید. این صفحه به شما امکان میدهد همه قراردادهای موجود روی یک دارایی پایه را یکجا ببینید و جزئیاتی مانند قیمت پایانی، آخرین معامله، حجم و ارزش معاملات، قیمت عرضه و تقاضا و همچنین شاخصهای مهمی مانند دلتا، گاما، تتا، وگا و رو را بررسی کنید. با تکیه بر این اطلاعات، میتوانید تصمیمهای دقیقتری درباره خرید یا فروش قراردادها بگیرید و ریسک معاملات خود را بهتر مدیریت کنید. همچنین با مقایسه قیمت بازاری و ارزش نظری (بهدستآمده از مدل بلک–شولز) قادر خواهید بود تشخیص دهید قرارداد مورد نظر شما گران معامله میشود یا ارزان.
