سرمایهگذاری مستقیم در بورس و کسب سود از این بازار، به استفاده از ابزارهای مختلف تحلیل بازار وابسته است. تحلیل تکنیکال و استفاده از اندیکاتور ها یکی از روشهای محبوب و پرطرفدار برای سرمایهگذاری در بورس است و معاملهگران با استفاده از این نوع تحلیل میتوانند بهترین موقعیتهای خرید و فروش سهام را، تشخیص دهند. در این مقاله قصد داریم به اندیکاتور CCI در تحلیل تکنیکال بپردازیم. با ما همراه باشید.
نکات کلیدی
- اندیکاتور CCI ابزاری برای سنجش قدرت حرکت قیمت است که میزان انحراف آن از میانگین متحرک را اندازهگیری میکند.
- مقادیر بالا و پایین CCI نشان میدهد قیمت چقدر از ارزش معمول یا نرمال خود فاصله گرفته است.
- عبور CCI از مثبت 100 معمولا نشانه قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی است.
- سقوط CCI به زیر منفی 100 بیشتر بیانگر قدرت فروشندگان و احتمال ادامه روند نزولی است.
- اندیکاتور CCI میتواند در تشخیص نقاط اشباع خرید و اشباع فروش کمک کند.
- این اندیکاتور در شناسایی شروع روندهای جدید و همچنین واگراییها کاربرد مهمی دارد.
- معاملهگران کوتاهمدت از CCI با دورههای کوچکتر برای سیگنالدهی سریعتر استفاده میکنند.
اندیکاتور CCI چیست؟
اندیکاتور CCI که مخفف عبارت «Commodity Channel Indicator» و به معنی «شاخص کانال کالا» است، تقریبا ۴۰ سال پیش توسط «دانلد لمبرت» به وجود آمد. لمبرت یک معاملهگر کالا بود که با استفاده از این روش معاملات خود را برنامهریزی و مدیریت میکرد. اندیکاتور CCI از خانواده «اسیلاتورها» است. نحوه عملکرد اسیلاتورها به این شکل است که با استفاده از دو کران که در بالا و پایین نمودار تشکیل میشود، محدودهای را ایجاد میکند و با رسم یک خط روند در این محدوده، میتوان نوسانهای قیمتی را تشخیص داد. این اندیکاتورها با استفاده از دو مولفه اصلی در سهم، یعنی «قیمت» و «شتاب روند» اطلاعات مهمی را در اختیار معاملهگران قرار میدهند. یک اصل مهم در این فرآیند وجود دارد که مطابق با آن، سرمایهگذار سهم مورد نظر را در قیمت پایین میفروشد و در قیمت پایینتر همان سهم را خریداری میکند یا سهم را در قیمت بالا میخرد و در قیمت بالاتر به فروش میرساند. به عبارت دیگر، با استفاده از اندیکاتور CCI میتوان متوجه شد که یک سهم، بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی سهم در بازار، معامله میشود.
فرمول محاسبه اندیکاتور CCI
تحلیلگران برای محاسبه این اندیکاتور، از فرمول زیر استفاده میکنند:
- PRICE: قیمت دارایی
- MA: میانگین متحرک دارایی
- D: انحراف معیار
بررسی شکست خط روند در اندیکاتور CCI
با بررسی تصویر زیر متوجه میشویم که قبل از شکست خط روند در نمودار ، خط روند اندیکاتور دچار شکست شده است و این فرآیند به معنی تغییر جهت روند سهم از نزولی به صعودی است. با توجه به این تحلیل ساده میتوان به این نتیجه رسید که با ترسیم خط روند در اندیکاتور CCI به راحتی میتوان سیگنال خرید و فروش دریافت کرد. برای درک بهتر، به تصویر زیر توجه کنید:
در تصویر زیر، نمونه دیگری از کاربرد اندیکاتور CCI نمایش داده شده است. مطابق با این تصویر، بعد از شکست خط روند صعودی، روند سهم تغییر جهت میدهد و نمودار حالت نزولی پیدا میکند. به تصویر زیر توجه کنید:
بررسی واگرایی در اندیکاتور CCI
در تحلیل زیر مشاهده میکنید که یک واگرایی مثبت در اندیکاتور سهم، ایجاد شده و روند سهم مورد نظر بعد از آن تغییر جهت داده است. همیشه در نظر داشته باشید که واگرایی cci به وجود آمده در این اندیکاتور، یکی از قویترین سیگنالهای بورسی در بازار ست. برای آشنایی بیشتر با واگرایی در اندیکاتور CCI به تصویر زیر توجه کنید:
هنگامی که روند سهم صعودی است، روند اندیکاتور CCI، نزولی خواهد بود. این فرآیند به معنی وجود یک واگرایی منفی در اندیکاتور است و بعد از آن روند سهم نزولی خواهد شد. مطابق با تصویر بالا مشاهده میکنید که در واگرایی مثبت، روند سهم در حالت نزولی و روند اندیکاتور CCI به صورت صعودی است که بعد از آن، روند سهم تغییر جهت داده و سهم مورد نظر در حال رشد است.
مزایای اندیکاتور CCI
- معاملهگر با استفاده از این اندیکاتور میتواند به راحتی نقاط اشباع خرید و فروش را در روند سهم، تشخیص دهد.
- با اندیکاتور CCI میتوان هر نوع تغییر جهت روند سهم را در بازار پیشبینی کرد.
- روند اندیکاتور CCI در بازار گاوی به صورت صعودی و در بازار خرسی، به صورت نزولی است. البته این نکته در زمان وجود واگرایی در سهم، صدق نمیکند.
- دریافت سیگنال خرید و فروش با استفاده از ترسیم خطوط روند و بررسی شکست این خطوط در نمودار سهم، امکانپذیر است.
معایب اندیکاتور CCI
- اندیکاتور CCI در برخی موارد با تاخیر همراه است. یعنی ممکن است سهم در حال افزایش قیمت باشد اما سیگنال آن با تاخیر به معاملهگر ارسال شود.
- در بعضی موارد امکان دخالت هیجان و احساسات معاملهگر، در استفاده از این ابزار تحلیلی وجود دارد.
- سعی کنید برای نتیجهگیری نهایی از دو یا چند ابزار دیگر به صورت همزمان استفاده کنید و معاملات خود را تنها با استفاده از اندیکاتور cci، انجام ندهید.
تفاوتهای اندیکاتور CCI و اندیکاتور RSI
اندیکاتور RSI هم از خانواده اسیلاتورها است و با استفاده از آن میتوان مانند اندیکاتور CCI، رفتار قیمت سهم در بازار را شناسایی کرد. به این نکته مهم دقت داشته باشید که تمرکز اندیکاتور CCI روی انحراف از میانگین متحرک قیمت یک دارایی است اما RSIبه مقایسه رابطه بین میانگین قیمت بسته شدن بالا و میانگین قیمت بسته شدن پایین در یک دوره زمانی مشخص میپردازد. طبق نظر معاملهگران، استفاده از RSI نسبت به CCI راحتتر و نتیجه به دست آمده از اندیکاتور RSI قابل اعتمادتر است.
نتیجهگیری از اندیکاتور CCI
معاملهگران از اندیکاتور CCI به عنوان یک ابزار حمایتی به عنوان شناسایی سیگنال خرید و فروش سهام در بورس استفاده میکنند. همانطور که در بخش قبلی اشاره کردیم، استفاده از این اندیکاتور نباید تنها ملاک ما برای انجام معاملات باشد، در کنار این ابزار پرطرفدار میتوانیم از سایر ابزارهای تحلیلی هم استفاده کنیم. بر این اساس اعتبار تحلیل انجام شده برای معاملات، بیشتر خواهد بود. اندیکاتور CCI یکی از بهترین ابزارهای تحلیلی برای تشخیص نقاط اشباع خرید و فروش سهام در بازار است و مهمترین ویژگی آن، امکان تشخیص جهت روند سهم در بازار است.
سخن آخر
در این مقاله به صورت کامل به اندیکاتور CCI پرداختیم. معاملهگران با استفاده از این ابزار میتوانند به راحتی نقاط اشباع خرید و فروش را شناسایی کنند. با استفاده از این اندیکاتور میتوان تغییر جهت روند سهمها را پیشبینی کرد اما این اندیکاتور نباید تنها ملاک برای انجام معاملاتتان باشد. پیشنهاد میکنیم برای کسب نتیجه بهتر و قابل اعتمادتر، از دو یا چند ابزار دیگر به صورت همزمان برای تحلیل سهم مورد نظر استفاده کنید.
