بررسی سهام پربازده بورس در یک سال اخیر

اگر شما هم از افرادی هستید که به صورت مستقیم در بازار بورس فعالیت می‌کنید، حتما به دنبال راهی برای پیدا کردن پربازده ترین سهام برای سرمایه‌گذاری در بورس هستید. احتمالا تا به حال، از روش‌های مختلف تحلیل برای شناسایی این سهم‌ها استفاده کرده‌اید یا حتی از دانش تحلیل‌گران حرفه‌ای کمک گرفته‌اید. در این مطلب به بررسی سهام پربازده بورس در یک سال اخیر می‌پردازیم و نحوه شناسایی پرسودترین سهم‌های بازار را به شما معرفی می‌کنیم.

نکات کلیدی:

سهام ارزشمند در بازار بورس چیست؟

بهترین سهام برای خرید معمولا متعلق به شرکت‌هایی است که از نظر مالی، عملکرد قوی و پایداری دارند. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های این سهام، سودآوری پایدار و روند رو به رشد EPS (سود هر سهم) است. شرکت‌هایی که توانایی افزایش سودآوری در طول زمان را دارند، معمولا گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت محسوب می‌شوند. مواردی مانند P/E پایین (در مقایسه با میانگین صنعت)، P/B مناسب و نسبت بدهی کم، از دیگر نشانه‌های ارزشمندی یک سهم هستند.

علاوه بر این، نقدشوندگی بالا و درصد سهام شناور آزاد مناسب نیز از ویژگی‌های مهم سهام ارزشمند است. شرکت‌هایی با حجم معاملات روزانه بالا، ریسک نقدشوندگی کمتری دارند. همچنین، مدیریت کارآمد و استراتژی‌های توسعه‌ای شرکت در کنار جایگاه قوی آن در صنعت، می‌تواند نشان‌دهنده رشد و ثبات در آینده باشد.

صنایع پربازده در یک سال اخیر

برخی از سهام‌داران معتقدند که برای انتخاب سهام پربازده در سال جاری، باید به سهم‌های پرسود در سال گذشته هم توجه کرد. یک راه مناسب برای شناسایی پربازده ترین سهام 1402 بررسی صنایع پربازده در این سال است. در جدول زیر ده صنعت پربازده سال 1402 را مشاهده می‌کنید:

روش‌های شناسایی سهام ارزشمند در بورس

همان طور که اشاره کردیم، برای پیدا کردن پربازده ترین سهام بورس می‌توانیم صنایع برتر بازار را شناسایی و سهم‌های فعال در این صنایع را بررسی کنیم. هر سرمایه‌گذار به یک یا چند صنعت خاص علاقه دارد یا آینده روشنی را برای تعدادی از صنایع پیش‌بینی می‌کند. با ایجاد یک فهرست از سهم‌های برتر بورس به تفکیک صنایع، می‌توان بهترین گزینه در صنایع مختلف را پیدا کرد و بخشی از سرمایه خود را به تعدادی از سهم‌های موجود در این فهرست اختصاص داد.

در ادامه به معرفی چند مورد از روش‌های ممکن برای شناسایی سهام پربازده بورس می‌پردازیم. پس از آشنایی با این روش می‌توانید فهرستی از سهام پربازده بازار را تهیه کنید و از آن، در تصمیم‌گیری‌های مالی خود کمک بگیرید.

چگونگی شناسایی سهام پربازده با کمک آگاه ریسرچ

آگاه ریسرچ ابزاری است که می‌توانید از آن برای غربال کردن اطلاعات سهام و صندوق‌ها استفاده کنید. در صورتی که قصد استفاده از این سامانه برای شناسایی سهام پربازده بورس را دارید، طبق مراحل زیر عمل کنید:

• وارد سامانه آگاه ریسرچ به آدرس research.agah.com شوید.
• روی گزینه «سهام» در منوی بالای صفحه کلیک کنید.
• سپس گزینه «دیده‌بان (غربالگر) سهم» را انتخاب کنید.

• در صفحه غربالگر سهم روی گزینه بازدهی کلیک کنید تا نمادهای بازار بر اساس میزان بازدهی، مرتب شوند.
• سپس (طبق تصویر زیر) روی تنظیمات لیست که با نماد نشان داده شده است، کلیک کنید.
• بازه زمانی خود را در لیستی که نمایش داده شده است، انتخاب کنید. مثلا با فعال کردن گزینه «1 سال»، سهم‌های پربازده در یک سال اخیر به شما نمایش داده می‌شوند.

نکته 1: با کلیک کردن روی بازه زمانی مورد نظرتان (مثلا 1 سال)، می‌توانید ترتیب نمایش نمادها را براساس بازدهی کم به زیاد یا برعکس انتخاب کنید.

نکته 2: در این مرحله، گزینه «صنعت» را هم انتخاب کنید تا صنعت مربوط به هر نماد هم نمایش داده شود. از این طریق می‌توانید فهرستی از سهام پربازده در یک سال اخیر به تفکیک صنایع ایجاد کنید.

با طی کردن این مراحل، فهرستی از پربازده ترین سهام بازار را در بازه زمانی مد نظر خود تهیه می‌کنید.

شناسایی سهام پربازده با تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی، انتخاب سهام تابعی از شناخت وضعیت کلی (سیاسی و اقتصادی) حاکم بر یک صنعت خاص یا کل بازار است. بر اساس این تحلیل، ارزش ذاتي يك سهم با توجه شرايط كنوني و آتي شرکت، وضعيت اقتصاد كلان، جايگاه صنعت در اقتصاد آن كشور و روند اطلاعات مالي شركت برآورد مي‌شود. در تحلیل بنیادی، عواملي مانند چشم‌انداز صنعت، سودآوري، وضعيت نقدينگي، ميزان بدهي‌ها، نسبت قيمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، نقد شوندگی، سياست تقسيم سود و تركيب سهامداران شركت اهمیت بسیاری دارد.

تحلیل‌گران بنیادی تلاش می‌کنند ارزش ذاتی یا واقعی سهام شرکت‌ها را شناسایی کنند و معتقدند قیمت در طول زمان، به سمت ارزش ذاتی آن حرکت می‌کند. از این توصیف پیدا است که تحلیل بنیادی یک رویکرد بلندمدت است که به نوسان قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه توجهی ندارد. بنابراین اگر افق زمانی کوتاه‌مدت را در نظر گرفته‌اید یا قصد نوسان‌گیری دارید، این روش مناسب شما نخواهد بود. در ادامه به مهم‌ترین روش‌های محاسبه ارزش ذاتی یک سهم می‌پردازیم.

1- نسبت P/E

از پرکاربردترین نسبت‌ها در بین نسبت‌های مالی، نسبت قیمت بر سود است که ارزش بازار یک سهم را نشان می‌دهد.P نشان‌دهنده قیمت سهم (price) و E نشان‌دهنده سود سهم یا EPS است.

این نسبت را با یک مثال بررسی می‌کنیم:

فرض کنید قیمت سهام شرکت A ۲۰۰۰ تومان و سود هر سهم آن (EPS)  200 تومان باشد. نسبت P/E این شرکت برابر با 10 خواهد بود. یعنی سرمایه‌گذاران حاضرند ۱۰ برابر سود سالانه شرکت برای خرید سهام آن پرداخت کنند.

اگر شرکت B با همان شرایط اما با P/E ۵ معامله شود، یعنی سهم نسبت به سودی که دارد، ارزان معامله می‌شود. در این حالت، می‌توان تفسیر کرد که بازار به رشد آینده شرکت B خوش‌بین نیست یا شرکت در یک دوره رکود است. حال اگر این شرکت بنیاد قوی داشته باشد، یک فرصت خرید با چشم‌انداز کسب سود در آینده برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود.

نکته مهم: P/E به تنهایی کافی نیست! باید همراه با سایر عوامل مثل رشد سودآوری، صنعت، وضعیت کلی بازار و نسبت‌های مالی دیگر بررسی شود.

2- نسبت P/B (قیمت به ارزش دفتری سهم)

این نسبت برای مقایسه ارزش بازار یک شرکت با ارزش دفتری آن استفاده می‌شود و نشان می‌دهد که بازار، سهام یک شرکت را نسبت به ارزش دفتری آن چقدر ارزش‌گذاری کرده است.

فرض کنید ارزش دفتری هر سهم شرکت C ۵۰۰۰ تومان و قیمت بازار آن ۸۰۰۰ تومان است. این یعنی بازار، سهام شرکت را ۱.۶ برابر ارزش دفتری آن ارزش‌گذاری کرده است. اگر این عدد از ۱ پایین‌تر بود (مثلا ۰.۸)، می‌شد این طور تفسیر کرد که سهام شرکت C با رقمی پایین‌تر از ارزش واقعی آن معامله می‌شود.  البته این نسبت به تنهایی نمی‌تواند معیار تصمیم‌گیری باشد و باید در کنار عوامل دیگر در نظر گرفته شود.

3- سود تقسیمی بالا (DPS)

DPS یا سود تقسیمی هر سهم، مبلغی از سود خالص شرکت است که به ازای هر سهم عادی بین سهامداران توزیع می‌شود. این مقدار نشان‌دهنده سیاست تقسیم سود شرکت و میزان سودی است که سرمایه‌گذاران به ‌صورت نقدی دریافت می‌کنند. شرکتی که سابقه تقسیم سود بالا داشته باشد، می‌تواند درامد خوبی برای سهام‌داران ایجاد کند و گزینه جذابی برای بعضی سرمایه‌گذاران باشد.

شناسایی سهام ارزشمند با تحلیل تکنیکال

در روش تحلیل تکنیکال، سرمایه‌گذاران با بررسی روند نوسانات قیمت یک سهم در گذشته، سعی بر پیش‌بینی قیمت آن در آینده دارند. این روش تحلیل ابزارهایی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد که با استفاده از آن‌ها، می‌توانند روند قیمت سهام را پیش‌بینی کنند. توجه کنید که در این جا صحبت از احتمالات است و کسی نمی‌تواند به ‌طور قطع بگوید قیمت یک سهم افزایش یا کاهش می‌یابد.

مهم‌ترین فرضیه‌های تحلیل تکنیکال به شرح زیر است:

1- قیمت‌ها منعکس‌کننده همه اطلاعات موجود است.

2- قیمت‌ها در قالب روندها حرکت می‌کنند.

3- تاریخ خودش را تکرار می‌کند.

تحلیل تکنیکال ابزارهای مختلفی برای شناسایی فرصت‌های خرید و فروش دارد (مثلا اندیکاتور RSI یا مکدی). از واژه «فرصت» استفاده می‌کنیم زیرا همان طور که اشاره کردیم، این رویکرد تحلیلی کاری با ارزش واقعی سهام ندارد. هدف نهایی تحلیل تکنیکال این است که زمان مناسب برای خرید و فروش سهم را به تحلیلگر نشان دهد. اگر سهم را در کف قیمت بخرید و در سقف بفروشید، سود به دست می‌آورید؛ فارغ از این که عملکرد و وضعیت بنیادی شرکت چه باشد. تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی بازه‌های زمانی کوتاه‌تری را در نظر می‌گیرد و برای سرمایه‌گذارانی با افق زمانی کوتاه‌مدت مناسب‌تر است.

شناسایی سهام پربازده در روش تابلوخوانی

تابلوخوانی یکی از ابزارهای مهم تحلیل در بازار سرمایه است که به کمک آن می‌توانید اطلاعات مهمی را درباره عرضه و تقاضای سهام، حجم معاملات، ورود و خروج نقدینگی و قدرت خریداران و فروشندگان بررسی کنید. برای شناسایی سهام ارزشمند در روش تابلوخوانی، می‌توانید به فاکتورهایی مانند روند افزایش حجم معاملات نسبت به میانگین ماهانه، قدرت خریداران حقیقی نسبت به فروشندگان و ورود پول هوشمند توجه کرد. به ‌عنوان مثال، تصور کنید حجم معاملات یک سهم برای چند روز متوالی بالاتر از میانگین ماهانه آن باشد و در عین حال، تعداد خریداران حقیقی کمتر اما با قدرت خرید بالا باشد. این اتفاق را می‌توان به عنوان نشانه‌ای برای ورود سرمایه‌گذاران بزرگ و احتمال رشد سهم در آینده در نظر گرفت.

پیش‌بینی کارشناسان از صنایع سودده

نتایج نظرسنجی صورت گرفته توسط فردای اقتصاد بین 154 کارشناس بازار سرمایه، نشان‌دهنده علاقه شمار زیادی از این افراد به سهام گروه خودرویی است. به نظر می‌رسد درصد زیادی از کارشناسان انتظار دریافت سود قابل توجهی را از سهم‌های خودرویی دارند. صنایع پتروشیمی، فلزات اساسی، پالایشی، سیمانی، غذایی، بانکی، معدنی و... به ترتیب در رتبه‌های بعدی این نظرسنجی قرار دارند.

توجه داشته باشید که سهام گروه خودرو، ماهیت پرنوسانی دارد و انتخاب سهام مناسب در این صنعت، نیازمند تحلیل و بررسی‌های دقیق است. با سرمایه‌گذاری در صندوق بخشی خودرویی «اتوآگاه» انتخاب سهام را به کارشناسان حرفه‌ای می‌سپارید و از بازدهی صنعت خودرو بهره‌مند می‌شوید.

راهنمای انتخاب سهام

همان‌طور که اشاره کردیم، برای انتخاب سهام مناسب در بازار بورس باید به نکات تخصصی زیادی توجه کرد. به عنوان مثال، باید سهم مورد نظر را از نظر تکنیکالی یا بنیادی بررسی کنیم و مطمئن شویم که سهم مذکور ارزش سرمایه‌گذاری را دارد. بررسی مواردی مثل نسبت P/E، میزان نقدشوندگی، سود تقسیمی، نسبت PEG و ... هم می‌تواند در انتخاب سهام پربازده کمک‌کننده باشد. با این حال، نکات مهم دیگری را هم باید در نظر گرفت:

1. ریسک‌پذیری: پیش از شروع سرمایه‌گذاری (مستقیم یا غیرمستقیم) میزان ریسک‌پذیری خود را بسنجید و استراتژی معاملاتی خود را با توجه به آن، تعیین کنید.
2. طول دوره سرمایه‌گذاری: پیش از سرمایه‌گذاری در سهم‌های مختلف، بازه سرمایه‌گذاری خود (بلندمدت، کوتاه‌مدت و میان‌مدت) را مشخص کنید. دقت کنید بعضی از سهم‌ها در بازه‌های بلندمدت سودده هستند. خرید چنین سهم‌هایی به افرادی که قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارند، پیشنهاد نمی‌شود.
3. تنوع پرتفوی سرمایه‌گذاری: سعی کنید تمام دارایی خود را به یک سهم یا یک صنعت خاص محدود نکنید چرا که این کار ریسک سرمایه گذاری را به شدت افزایش می‌دهد. بهتر است پس از شناسایی انواع سهام پربازده بورس، سهم‌هایی را از میان آن‌ها برگزینید که مربوط به صنایع مختلف هستند و هرگز تمام سرمایه خود را به تنها یکی از این سهم‌ها اختصاص ندهید. نکته مهم دیگر این است که از تنوع بیش از حد در پرتفوی خود پرهیز کنید. زمانی که تعداد زیادی سهم از صنایع مختلف در سبد سرمایه‌گذاری داشته باشید، مدیریت سبد سخت‌تر می‌شود و به صرف زمان بیشتری نیاز دارد.

کلام آخر

شناسایی سهام پربازده بورس و سرمایه‌گذاری در آن‌ها تاثیر زیادی در افزاش سود و کاهش ریسک معاملات افراد خواهد داشت. به همین دلیل تقریبا تمام معامله‌گران همواره در تلاشند با استفاده از روش‌های مختلف مانند تحلیل تکنیکال یا بنیادی، بهترین سهم‌های بازار را پیدا کنند. برای بررسی سابقه سهم‌ها، می‌توانید از ابزارهای تخصصی بازارهای مالی مانند سامانه ریسرچ آگاه استفاده کنید. با مراجعه به این سامانه می‌توانید سهم‌های بازار بورس را بر اساس میزان بازدهی در دوره‌های زمانی مختلف طبقه‌بندی و بهترین گزینه را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید.