انتخاب زمان مناسب برای خرید و فروش سهم در بازار بورس کار سادهای نیست و به عوامل مختلفی بستگی دارد. در اکثر مواقع شاهد هستیم که افراد بیشتر به دلیل هیجاناتی که در بازار وجود دارد، دست به خرید یا فروش دارایی خود میزنند. در صورتی که آگاهی و تجربههای لازم را به دست آورده باشید و بتوانید هیجانات و احساسات خود را کنترل کنید، میتوان گفت که به یک معاملهگر حرفهای تبدیل شدهاید و میتوانید برای فروش سهام خود از بهترین گزینهها و راهحلهای ممکن در بازار بورس استفاده کنید. در این مقاله به بررسی بهترین زمان خرید و فروش سهام در بورس میپردازیم.
نکات کلیدی:
- پیدا کردن بهترین زمان خرید و فروش سهام یکی از دغدغههای همیشگی معاملهگران است.
- توجه به ارزش واقعی سهم (تحلیل بنیادی)، استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال، معامله بر اساس بهترین فرصت و تعیین حد سود و زیان از جمله روشهای موثر برای پیدا کردن بهترین زمان خرید و فروش سهام هستند.
- تعدادی از معاملهگران معتقدند که ساعات ابتدایی و پایانی بازار بهترین زمان خرید و فرش سهام هستند. در این بازههای زمانی، نوسانات قیمتی قابل توجهتری مشاهده میشود و پتانسیل کسب سود در بازههای زمانی کوتاهمدت افزایش مییابد.
بهترین زمان برای فروش سهام در بورس
عوامل زیادی وجود دارند که باعث میشوند سرمایهگذار نتواند در زمان مناسب سهام خود را بفروشد. برخی از این عوامل شامل طمع برای سود بیشتر، یا تعصب بیمورد نسبت به سهام موجود در پرتفوی میشوند. یافتن بهترین زمان برای فروش سهام یکی از مهمترین دغدغههای سهامداران است. در صورتی که به عنوان یک سهامدار در این مسیر به صورت احساسی برخورد نکنید و از هیجانات بازار به دور باشید، عملکرد بهتری خواهید داشت.
شناسایی بهترین زمان فروش سهام
در ادامه ۴ روش برای شناسایی بهترین زمان فروش سهام را مرور میکنیم.
۱- فروش سهام بر اساس تحلیل بنیادی و ارزش واقعی سهم
در بازار بورس میتوانید با استفاده از تحلیل بنیادی، به ارزش واقعی سهام دست پیدا کنید. این فرآیند شامل فرمولهایی است که با در نظر گرفتن صورتهای مالی و جزئیات اثرگذار در شرایط بنیادی یک سهم، میتوانید به ارزش ذاتی سهام برسید. عوامل مختلفی در بازار وجود دارد که با رخ دادن آنها ممکن است یک سهم بالاتر یا پایینتر از ارزش واقعی خود مورد معامله قرار بگیرد. به همین دلیل، سرمایهگذاران در صورت مشاهده سهمی که در بازار کمتر از ارزش واقعی خود مورد معامله قرار میگیرد، برای خرید آن اقدام میکنند و در نقطه مقابل، زمانی که دارایی سهام آنها بالاتر از ارزش واقعی در بازار خرید و فروش میشود، در جایگاه فروشنده قرار میگیرند.
بر این اساس در صورتی که شما از قیمت واقعی سهام خود اطلاع داشته باشید میتوانید از این استراتژی برای فروش آن استفاده کنید. گاهی سرمایهگذار به علت اوضاع بد سهام از نظر بنیادی، اقدام به فروش میکند. یعنی پس از بررسیها به این نتیجه میرسد که وضعیت بنیادی شرکت در حال ضعیف شدن است و خروج از سهم میتواند بهترین راه برای جلوگیری از زیان باشد. برای استفاده از این رویکرد، باید با تحلیل بنیادی آشنا باشید و توانایی بررسی و تحلیل اوضاع شرکت از لحاظ ترازنامه، نقدینگی، نسبتهای مالی و… را داشته باشید. به این ترتیب میتوانید بهترین زمان فروش سهام در بورس را پیدا کنید.
۲- فروش سهام بر اساس اصول تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال راهکار دیگری برای پیدا کردن بهترین زمان فروش سهام در بورس است. در واقع تحلیل تکنیکال به بررسی نمودار قیمتی سهم میپردازد که به کمک آن میتوانید روند گذشته و حال سهم را تحلیل کنید. در این فرآیند با استفاده از ابزارهای مختلف میتوانید برخی از سطوح مهم در نمودار سهم را کشف کنید.
یکی از سطوح مهم در نمودار سهام در بازار بورس، سطح مقاومت و حمایت از سهم است. بسیاری از سهامداران با پیدا کردن سطوح مقاومتی در سهم مورد نظر، با رسیدن سهم به آن موقعیت، دارایی خود را به فروش میرسانند یا در نقاط حمایتی برای خرید سهم اقدام میکنند. در واقع با استفاده از این استراتژی میتوانید تصمیمهای بهتری برای زمان فروش سهام خود بگیرید.
۳- فروش سهام بر اساس بهترین فرصت در بازار
معمولا افرادی از این روش استفاده میکنند که بهطور مداوم بازار را رصد میکنند و به اطلاعات بهروز سهمها دسترسی دارند. در این روش، فرد باید لحظهبهلحظه عملکرد کلی بازار و سهام موجود در پرتفوی خود را بررسی کند تا در صورت مشاهده یک فرصت مناسب، برای فروش اقدام کند. هدف از این استراتژی، بهینهسازی سبد سهام و فروش تمام یا بخشی از داراییها در بهترین زمان ممکن است.
۴- فروش سهام بر اساس حد سود و ضرر
گاهی سهامداران برای خود حد سود و زیان مشخص میکنند و اگر عملکرد سهم از حد تعیینشده خارج شود، تصمیم به فروش آن میگیرند. این استراتژی نوعی ابزار برای جلوگیری از زیانهای سنگین در مسیر سرمایهگذاری است. در این حالت، سرمایهگذار طبق تحلیلها و برنامهای که از پیش برای سرمایهگذاری خود تدوین کرده، تصمیم به فروش میگیرد.
بهترین ساعت خرید سهام در بورس
بر اساس نظر برخی معاملهگران، بهترین زمان برای خرید، کمی بعد از باز شدن بازار و کمی قبل از بسته شدن آن است. از طرفی، با توجه به اینکه بازار بورس در بازه زمانی کوتاهی، از ۹:۰۰ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر فعالیت میکند، عمده حجم معاملات معمولا در دو بازه زمانی یعنی، یک ربع ابتدایی گشایش بازار (۹:۰۰ تا ۹:۱۵) و 15 دقیقه پایانی آن (۱۲:۱۵ تا ۱۲:۳۰) انجام میشود. در این بازههای زمانی، به علت حضور فعال سرمایهگذاران عمده و معاملهگران روزانه، نوسانات قیمتی قابل توجهتری مشاهده شده و پتانسیل کسب سود در بازههای زمانی کوتاهمدت افزایش مییابد.
با این وجود، معامله در این بازههای زمانی مستلزم برخورداری از مهارت تحلیلی پیشرفته و تسلط کافی بر بازار است. بر همین اساس، به سرمایهگذاران تازه وارد توصیه میشود که فعالیتهای خرید و فروش خود را صرفا به ساعات ابتدایی و انتهایی بازار محدود نکنند و ترجیحا در بازههای میانی، هنگامی که بازار به یک ثبات نسبی دست یافته است (نظیر بازه زمانی ۱۰:۰۰ تا ۱۱:۰۰)، اقدام به انجام معاملات کنند.
از نظر تحلیل تکنیکال، هنگامی که قیمت سهم در محدوده حمایتی معتبری قرار گرفته است میتواند نقطه ورود مطمئن و کمریسکی برای خرید سهام باشد.
در مجموع، اگرچه ساعات اولیه و پایانی بازار از نظر حجم معاملات دارای اهمیت ویژهای هستند اما انتخاب بهینهترین زمان برای خرید سهام نیازمند توجه دقیق به شرایط کلی بازار، وضعیت خاص سهم مورد نظر، اخبار و اطلاعات منتشر شده و همچنین تحلیل بنیادی و تکنیکال مرتبط هستند.
بهترین زمان خرید سهم در افزایش سرمایه چه تایمی است؟
به صورت دقیق نمیتوان گفت که بهترین زمان برای خرید سهم در افزایش سرمایه چه زمانی است چرا که نحوه عملکرد هر یک از انواع افزایش سرمایه متفاوت است. با این حال اگر بخواهیم بهترین زمان خرید سهام در هنگام افزایش سرمایه به روشهای رایج را بررسی کنیم، میتوانیم سه موقعیت مختلف زیر را در نظر بگیریم.
بهترین زمان خرید سهم بعد از افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه)
اگر شرکت از محل سود انباشته افزایش سرمایه دهد، بهترین زمان خرید سهم معمولا چند روز قبل از مجمع عمومی فوقالعاده است. چون اگر در زمان مجمع سهامدار باشید، به شما سهام جایزه تعلق میگیرد. بعد از بازگشایی، قیمت سهم کاهش مییابد اما تعداد سهام شما بیشتر میشود. در واقع ارزش دارایی شما تغییری نمیکند، فقط تقسیم میشود. این روش برای کسانی که دید بلندمدت دارند، مناسب است.
بهترین زمان خرید سهم بعد از افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات
در این حالت، شرکت برای تامین سرمایه از سهامداران میخواهد مبلغی (مثلا ۱۰۰ تومان به ازای هر سهم) پرداخت کنند. شما میتوانید سهم را قبل از مجمع بخرید تا حقتقدم دریافت کنید، یا منتظر بمانید تا نماد حقتقدم در بازار باز شود و آن را مستقیم بخرید. اگر دنبال فرصت کمریسکتر هستید، خرید حقتقدم در زمان باز شدن و تصمیمگیری برای شرکت یا فروش، گزینه خوبی است.
بهترین زمان خرید سهم بعد از افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها
در این روش، شرکت داراییهایش را دوباره قیمتگذاری میکند و با بالاتر رفتن ارزش داراییها، سرمایه اسمی شرکت بیشتر میشود. اگر قبل از مجمع خرید کنید، بعد از افزایش سرمایه تعداد سهام بیشتری خواهید داشت. ولی قیمت سهم بعد از بازگشایی کمتر میشود. این مدل بیشتر برای بهبود ترازنامه شرکت است و دید بازار معمولا نسبت به آن مثبت است اما لزوما باعث رشد قیمت سهم نمیشود.
همانطور که میبینید، در هر سه روش افزایش سرمایه میتوانید قبل از مجمع خرید سهام را انجام دهید اما در روشی مثل سهام جایزه ممکن است شانس کمتری داشته باشید.
سخن آخر
به عنوان نکته پایانی میتوانیم به این موضوع اشاره کنیم که چه در زمان افزایش سرمایه و چه در هر زمان دیگر، بهترین زمان برای خرید و فروش سهام به جزئیات سرمایهگذاری شما مانند میزان ریسک پذیری و مدت زمان سرمایهگذاری بستگی دارد و نمیتوانیم به صورت قطعی بگوییم که بهترین زمان برای خرید سهام در بورس چه روزی است. اگر شما با توجه به شرایط کلی بازار و ریسکهایی که در آن وجود دارد و بر اساس تحلیل بنیادی به صورت پله پله و با کمک گرفتن از مفاهیم تحلیل تکنیکال اقدام به سرمایهگذاری کنید، بدون توجه به ساعت خرید و فروش، احتمالا سرمایهگذاری خوبی خواهید داشت زیر توجه به مواردی مانند ارزش ذاتی سهم و وضعیت تکنیکالی در میان مدت، بسیار مهمتر از این است که چه ساعتی آن معامله انجام شود.
