پس از توقف معاملات آتی سکه طلا، خبر راهاندازی قراردادهای آتی نقره و پس از آن معاملات آتی شمش طلا هیجان تازهای در بازار آتی به پا کرده و بازار آتی کالا، جان تازهای گرفته است. تمام سرمایهگذاران همواره به دنبال راهی برای پوشش ریسک سرمایه گذاری خود هستند. قرارداد آتی نقره یکی از راهکارهایی است که میتوان از آن برای کاهش ریسک سرمایه گذاری استفاده کرد. متاسفانه شمار زیادی از فعالان بورسی با این قرارداد و ویژگیهای آن آشنایی ندارند. به همین علت تلاش میکنیم در این مطلب تمام نکات ضروری در رابطه با قرارداد آتی نقره را با شما به اشتراک بگذاریم.
ثبت نام و دریافت کد آتی کالا
برای دریافت کد آتی (بورس) کالا و شروع سرمایهگذاری در این بازار روی دکمه زیر کلیک کنید:
نکات کلیدی:
- نقره یکی از فلزات گرانبها در بازار است که میتوان از آن برای سرمایهگذاری و کسب سود استفاده کرد.
- یکی از روشهای سرمایهگذاری در نقره، شرکت در قراردادهای آتی نقره است.
- در قرارداد آتی نقره، خریدار و فروشنده متعهد میشوند مقدار مشخصی نقره را با قیمت توافقشده در زمان تعیینشده در آینده بخرند یا بفروشند.
- دارایی پایه در قراردادهای آتی نقره، گواهی سپرده شمش نقره است.
- یکی از مهمترین مزایای شرکت در قراردادهای آتی، پوشش ریسک سرمایهگذاری است.
نحوه خرید نقره در بورس کالا
بازار آتی سکه طلا از سال ۱۳۸۷ در ایران راهاندازی شد و به تدریج با استقبال سرمایهگذاران از این بازار، رونق قابل توجهی پیدا کرد. در سال ۹۷ در حالی که قرارداد آتی زعفران تازه وارد بازار آتی کالا شده بود، در پی التهاب و هیجان افسارگسیخته بازار سکه طلا، به دستور بورس کالا معاملات آتی سکه طلا متوقف شد. اگر چه بعد از توقف قرارداد آتی سکه، قراردادهای جدیدی بر پایه محصولات کشاورزی (زیره سبز و پسته) راهاندازی و سپس متوقف شدند اما همچنان خلا یک قرارداد آتی با دارایی پایه طلا محور به شدت احساس میشد.
فقدان یک قرارداد آتی که از طریق آن بتوان ریسک نوسانات قیمت ناشی از بیثباتیهای اقتصادی را پوشش داد، سبب شد تا این بازار به تدریج از یکهتازی (که از سال ۹۷ شروع شده بود) بیفتد. در پی رکود بازار آتی کالا و نبود نوسان در این بازار، فرصتهای کسب سود برای سرمایهگذاران کم و کمتر شد. بورس کالا برای متنوعسازی قراردادهای آتی کالا و بهبود فرصتهای کسب سود برای فعالان، تصمیم به راهاندازی قرارداد آتی نقره گرفت. نقره به عنوان دومین فلز گرانبها پس از طلا، همبستگی شدیدی با طلا دارد. به همین دلیل بورس کالا با راهاندازی قراردادهای آتی نقره، خلا قرارداد آتی طلا محور را تا حدی پر کرد.
پیش از معرفی گواهی سپرده شمش نقره در آذر 1403، تنها روش معامله نقره در بازار بورس، استفاده از قرارداد آتی نقره بود؛ در حال حاضر سرمایه گذاران میتوانند از دو روش خرید مستقیم گواهی سپرده شمش نقره و معاملات قراردادهای آتی مبتنی بر آن بهره ببرند.
قرارداد آتی نقره چیست؟
در یک قرارداد آتی نقره، خریدار و فروشنده متعهد میشوند مقدار مشخصی نقره را با قیمت توافقشده در زمان تعیینشده در آینده خرید و فروش کنند. طبق این قرارداد، طرفین معامله به عنوان خریدار یا فروشنده مقابل یکدیگر قرار میگیرند و در زمان سررسید قرارداد متعهد میشوند که وجه قرارداد یا دارایی مورد نظر را ارائه دهند و معامله انجام شود.
کارمزد معاملات آتی نقره
برای محاسبه کارمزد معاملات آتی نقره از فرمول زیر کمک بگیرید:
مشخصات قراردادهای آتی نقره
پیش از وارد شدن به معاملات قرارداد آتی نقره باید به مشخصات قرارداد دقت کرد. در جدول زیر نکاتی درباره مشخصات قرارداد آتی نقره را مشاهده میکنید. بهتر است هنگام انجام معاملات قراردادهای آتی نقره به موارد زیر دقت کنید.
| ردیف | موضوع | توضیحات |
| 1 | دارایی پایه | گواهی سپرده شمش نقره |
| 2 | واحد قیمت | ریال به ازای هر گرم |
| 3 | اندازه قرارداد | 10 گواهی سپرده شمش نقره معادل 10 گرم نقره |
| 4 | حد نوسان قیمت روزانه | حداکثر تا (%۵±) با توجه به قیمت تسویه روز قبل |
| 5 | ماه قرارداد | تمامی ماههای سال به تشخیص شرکت بورس کالای ایران |
| 6 | دوره معاملات | دوره معاملاتی در هر یک از نمادها در اطلاعیه معاملاتی مربوطه اعلام خواهد شد. |
| 7 | تاریخ تحویل | مطابق تاریخ اعلام شده در اطلاعیه تحویل |
| 8 | حداقل تغییر قیمت سفارش | ۱۰ ریال برای هر گرم نقره معادل 100 ریال به ازای هر قرارداد |
| 9 | وجه تضمین اولیه | وجه تضمین اولیه با توجه به فرمول محاسباتی بورس کالا اخذ خواهد شد که با توجه به آن، تضامین طی زمان ثابت نیست و به صورت پویا در حال تغییر خواهد بود. مبنای محاسبه وجه تضمین در فرمول میانگین قیمتهای تسویه روزانه در تمامی سررسیدهای قراردادهای آتی در دارایی پایه مربوطه تعیین شده است. وجه تضمین در پایان هر روز معاملاتی بر اساس فرمول زیر تعدیل و پس از دو روز کاری اعمال میشود، مراتب تغییرات از طریق سامانه معاملاتی ابزار مشتقه اطلاعرسانی خواهد شد. |
| 10 | حداقل وجه تضمین | ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه |
| 11 | حداکثر حجم هر سفارش | حداکثر تا 250 قرارداد |
| 12 | ساعات معامله | ساعت معاملات 11:30 - 12:00 (دوره پیش گشایش) 12:00 (گشایش به روش حراج تک قیمتی) شنبه تا چهارشنبه 12:00 - 17:00 (حراج پیوسته تا 5 دقیقه مانده به اتمام بازار) پنجشنبه 12:00 - 15:00 (حراج پیوسته تا 5 دقیقه مانده به اتمام بازار) |
| 13 | نماد کالا | SILMMYY نماد اختصاری SIL ماه قرارداد MM و سال YY است. |
| 14 | سقف مجاز موقعیتهای تعهدی بازار | اشخاص حقیقی و حقوقی: ۵۰۰ موقعیت خرید و موقعیت فروش. بازار گردان: ۱۵۰۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی و قابلافزایش تا %۱۰ موقعیتهای تعهدی باز در آن نماد در بازار. |
| 15 | قیمت تسویه | محاسبه بر اساس ۳۰% حجم معاملات انجامشده منتهی به پایان آخرین جلسه معاملاتی هر روز |
| 16 | نحوه محاسبه قیمت تسویه نهایی | محاسبه بر اساس۳۰% حجم معاملات انجامشده منتهی به پایان جلسه معاملاتی روز سررسید قرارداد |
| 17 | مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل | تا ۱۵ دقیقه پس از اتمام جلسه معاملاتی آخرین روز معاملاتی |
| 18 | جریمهها | الف) جریمه عدم وجود گواهی سپرده در کد بازار مالی مشتریان فروشنده، واریز نکردن وجه توسط مشتریان خریدار و ارائه نکردن گواهی آمادگی تحویل توسط مشتریان خریدار و فروشنده، یک درصد ارزش قرارداد بر اساس قیمت تسویه آخرین روز معاملاتی است که به نفع مشتری طرف مقابل از مشتری نکولکننده کسر میشود. ب) در تمامی موارد فوق کارمزد تسویه و تحویل سهم بورس کالا هر دو سر معامله به نفع بورس از مشتری نکولکننده دریافت خواهد شد. |
| 19 | سایر موارد | حداقل اندازه تحویل برای ورود به فرآیند تحویل، حداقل 10 گرم نقره معادل 10 گواهی سپرده شمش نقره (معادل یک قرارداد) است. هرگونه هزینههای مرتبط با انبار تا تاریخ تحویل به عهده فروشنده و پس از تاریخ تحویل به عهده خریدار است. |
نکته: فراموش نکنید پیش از معاملات قرارداد آتی نقره باید برای دریافت کد معاملاتی آتی اقدام کنید. آن دسته از سرمایهگذارانی که این کد را ندارند نمیتوانند در معاملات قرارداد آتی نقره شرکت کنند.
برای آشنایی با نحوه دریافت کد معاملاتی آتی در آگاه روی لینک زیر کلیک کنید:
راهنمای دریافت کد معاملات آتی کالا
نکته: در حال حاضر امکان محاسبه قیمت تسویه نهایی نقره از طریق سایت رسمی بورس کالای ایران وجود دارد. برای این کار میتوانید به صفحه ماشین حساب قیمت تسویه نهایی نقره مراجعه کنید.
سخن آخر
با توجه به این که نقره و طلا به لحاظ قیمتی همبستگی شدیدی دارند، با راهاندازی قرارداد آتی نقره، نوعی قرارداد طلامحور وارد بازار آتی کالا شده است؛ البته در بازارهای مالی دنیا، نوسانات قیمت نقره به مراتب بیشتر از نوسانات قیمت طلا است. این موضوع میتواند با افزایش میزان نوسانات در بازار آتی نقره، فرصت کسب سود قابل توجهی را نصیب معاملهگران کند. لازم به ذکر است آن دسته از معاملهگران که به دنبال پوشش ریسک سرمایه گذاری خود هستند میتوانند از قرارداد آتی نقره برای کاهش دادن این ریسک استفاده کنند.
