هر شرکت در بازار سرمایه ایران، علاوه بر سهامداران عادی، سهامداران خاص خود را دارد که میتوانند حقوقی یا حقیقی باشند. این افراد که معمولا سرمایه زیادی در دست دارند، میتوانند تعیینکننده میزان عرضه و تقاضا در سهم و بهتبع آن تعیین قیمت سهم باشند. در مواقعی، این سهامداران با توجه به شرایط بازار تصمیم به خریداری سهم میگیرند. با این کار تقاضا در سهم را افزایش میدهند و پس از مدتی با سود از سهم خارج میشوند یا زمانی که اوضاع کلی بازار خوب نباشد و صفهای میلیونی فروش وجود داشته باشد، از سهم حمایت کرده و از کاهش ارزش آن جلوگیری میکنند. معاملات به شکل «کد به کد کردن سهام» یکی از روشهای تشخیص شروع حرکت جدید در یک سهم است که در ادامه به آن میپردازیم.
نکات کلیدی
- منظور از کد به کد معاملاتی است که جابهجایی عمدی سهام بین دو کد معاملاتی خاص انجام میشود.
- این جابهجایی معمولا توسط حقوقیها یا بازیگران بازار با هدف ایجاد سیگنال خرید یا فروش صورت میگیرد.
- کد به کد میتواند نشانه تغییر مالکیت واقعی، جمعآوری سهم یا خالیکردن سهم توسط بازیگر باشد.
- کد به کد سنگین در حجم بالا معمولا هشداری برای آغاز حرکت جدید سهم است.
- معاملات کد به کد بهتنهایی ملاک درستی برای تصمیمگیری نیست و باید در کنار روند، حجم، تابلو و جریان پول بررسی شود.
- تشخیص درست کد به کد به معاملهگر کمک میکند رفتار بازیگر سهم و نقاط ورود و خروج احتمالی را شناسایی کند.
کد به کردن در بورس چیست؟
سهامداران در بازار بورس اوراق بهادار، اعم از حقیقی و حقوقی، دارای یک کد معاملاتی هستند. علاوه بر آن معمولا سهامداران حقوقی چندین کد حقیقی هم برای انجام معاملات خود دارند. با استفاده از این کدها میتوانند سیگنالهای خرید یا فروش صادر کنند که با دانش تابلوخوانی قابلتشخیص هستند. سیگنال خرید در این مواقع وقتی صادر میشود که سهامدار حقوقی با کد حقوقی خود شروع به فروش سهم میکند و با کد حقیقی خود شروع به خرید میکند در این صورت قیمت افت میکند. سپس با استفاده از کد حقوقی شروع به خرید سهم در بازار میکند تا جایی که قیمت سهم در بازار افزایش یافته و در نهایت بعد از رشد قیمت با کد حقیقی برای فروش سهم اقدام میکند و بهاینترتیب سود خوبی نصیب کد حقیقی خریدار میشود. همین حالت در جهت منفی و در هنگام کاهش قیمت نیز وجود دارد و میتواند در عرض چند ثانیه حجم معاملات را بهشدت افزایش دهد.
انواع کد به کد کردن در بورس
نکته جالب اینکه کد به کد کردن در بورس انواع مختلفی دارد و به چندین شکل انجام میشود. در ادامه با انواع کد به کد کردن در بورس بیشتر آشنا میشویم:
1- کد به کد حقیقی به حقوقی
در این حالت یک شخص حقیقی سهام خود را به یک شخص حقوقی می فروشد. در آموزش کد به کد حقیقی به حقوقی باید به این نکته اشاره کنیم که وقتی سهم با این شرایط روبهرو میشود نشاندهنده روند نزولی آن است و در واقع یک نشانه برای خروج از سهم به شمار میرود.
2- کد به کد حقوقی به حقیقی
یکی دیگر از معروفترین انواع کد به کد در بورس، کد به کد حقوقی به حقیقی است. در این کد به کد یک کد حقوقی برای فروش سهم اقدام میکند و یک کد حقیقی سهم را میخرد. این نوع کد به کد نشاندهنده روند مثبت و صعودی سهم است. در آموزش کد به کد حقوقی به حقیقی باید گفت این نوع کد به کد در بورس برای بسیاری از معاملهگران نشانه ورود به سهم و خرید است.
دلایل کد به کد کردن در بورس
کد به کد کردن یکی از ابزارهایی است که بازیگران یا سهامداران عمده بازار از آن برای کنترل جریان معاملاتی و جهتدهی روانی به سایر معاملهگران استفاده میکنند. هرچند در ظاهر ممکن است این معاملات عادی بهنظر برسند، اما پشت آن معمولا اهداف خاصی پنهان است که مهمترین آنها عبارتند از:
1. افزایش یا کاهش جعلی تقاضا:
گاهی بازیگر سهم با انتقال عمدی سهام بین کدهای خود، حجم معاملات را بالا میبرد تا وانمود کند تقاضا برای سهم افزایش یافته است. این کار باعث جلب توجه سایر معاملهگران و رشد موقتی قیمت میشود.
2. فریب دادن معاملهگران خرد:
زمانی که سهم در رکود است، بعضی از بازیگران بازار با انجام کد به کد، شتاب خرید یا فروش مصنوعی ایجاد میکنند تا سهامداران خرد به اشتباه تصمیم بگیرند وارد سهم شوند یا از آن خارج شوند.
3. تغییر جایگاه مالکیت برای استراتژی جدید:
در برخی مواقع کد به کد به قصد جابهجایی واقعی بین کدهای وابسته انجام میشود. این کار معمولا برای مدیریت پرتفوی، ورود سرمایه جدید یا آغاز فاز بعدی حرکت سهم انجام میشود.
4. پوشش اثر معاملات بزرگ:
برخی از سهامداران عمده برای جلوگیری از جلب توجه ناگهانی بازار، معاملات سنگین خود را از طریق چند کد مختلف انجام میدهند تا ورود یا خروجشان محسوس نباشد.
5. آمادهسازی سهم برای حرکت بزرگ:
کد به کدهای پیدرپی میتوانند نشانهای از جمعآوری سهم یا آمادهسازی برای رشد (یا در جهت مخالف، تخلیه سهم پیش از افت) باشند. در واقع نوعی زمینهسازی روانی و ظاهری ایجاد میشود.
روش تشخیص معاملات کد به کد در بورس
تابلو خوانی بورس در سایت مدیریت فناوری بورس تهران (tsetmc.com) بهعنوان یکی از مهمترین روشهای معاملاتی و تکمیلی در کنار تحلیل های بنیادی و تکنیکال، میتواند امکان رفتارشناسی و روانشناسی بازار را برای سرمایهگذار فراهم آورد. در معاملات روزانه، هنگامی که حجم معاملات در طی زمانهای خاصی بهسرعت افزایش مییابد و حالت غیرنرمال پیدا میکند، امکان انجام شدن معاملات کد به کد وجود دارد. برای این منظور، ریز معاملات روزانه در صفحه مربوط به هر نماد را میتوان مشاهده کرد.
یک سهم خاص را که معاملات آن بهصورت ناگهانی بسیار افزایش یافته در نظر میگیریم. از طریق اطلاعات موجود از معاملات آن شرکت در این وبسایت میتوانیم کد به کدهای احتمالی آن را بررسی کنیم. برای این کار کافیست مانند تصویر زیر روی آیکونی که مشاهده میکنید کلیک کنید و سپس گزینه ریز معاملات را انتخاب کنید.
تفاوت معاملات کد به کد و بلوکی
معاملات کد به کد معمولا جابهجایی سهام بین دو کد معاملاتی است که بیشتر با هدف تاثیرگذاری روانی بر بازار، فریب معاملهگران خرد یا آغاز یک روند جدید انجام میشود. این نوع معامله ظاهر عادی در تابلو معاملات دارد اما پشت آن معمولا نیت خاصی از سوی بازیگران سهم مانند بالا بردن مصنوعی حجم، پنهان کردن ورود یا خروج سرمایه، یا آمادهسازی سهم برای حرکت بعدی وجود دارد. در بیشتر موارد هم مالک واقعی سهم تغییر چندانی نمیکند و سهام تنها میان کدهای مرتبط جابهجا میشود.
در مقابل، معاملات بلوکی به خرید و فروش حجم بسیار بالایی از سهام در یک نماد گفته میشود که خارج از جریان عادی معاملات بازار انجام میشود. هدف از این معاملات عمدتا انتقال مالکیت واقعی بین سهامداران عمده یا تسویه قراردادهای بزرگ است. تفاوت اصلی بین این دو معامله در این است که معاملات بلوکی بر قیمت لحظهای سهم در بازار نرمال اثر مستقیم نمیگذارند، در حالی که کد به کد علاوه بر تاثیر روی قیمت لحظهای سهام، میتواند مستقیما بر رفتار سایر معاملهگران تاثیر بگذارد.
نکات قابل توجه در کد به کد کردن سهام
درباره کد به کد کردن سهام باید به بعضی نکات توجه داشته باشید:
- برای تشخیص معاملات کد به کد در بورس میتوانید از فیلترنویسی استفاده کنید.
- علاوه بر بررسی معاملات کد به کد، وضعیت نمودار قیمت را هم برای هر سهم بررسی کنید و سپس یک سهم را بفروشید یا خریداری کنید.
- از مهمترین دلایل کد به کد در بورس میتوان به دستکاری قیمتی و اخبار مهم درباره سهم که سرمایهگذاران خرد از آن اطلاعی ندارند اشاره کرد.
- کد به کد حقیقی به حقیقی سیگنال خاصی صادر نمیکند و براساس آن نمیتوان از سهم خروج کرد یا به آن وارد شد.
- کد به کد به تنهایی نمیتواند مبنای خرید یا فروش سهام یک شرکت باشد و باید در کنار سایر تحلیلها استفاده شود.
سخن آخر
تشخیص بهموقع معاملات کد به کد در بورس علاوه بر آنکه از گمراهی سهامداران و به طبع آن از ضرر و زیان جلوگیری میکند، میتواند سیگنالهای خرید یا فروش در یک سهم مناسب را نشان دهد که این مهم با داشتن دانش تابلوخوانی عملی است. هنگامیکه در نمادی معامله کد به کد صورت پذیرد، تعداد خریدار و فروشنده نیز دستخوش تغییراتی میشود که نشان میدهد معامله بین عدهای خاص انجام شده و درک درست این موضوع میتواند موقعیتهای مناسبی را برای سرمایهگذار در بازار ایجاد کند. به دنبال آن، مدیریت سرمایه مناسب هم میتواند ضامن بقا و ماندگاری سرمایه گذار در بازار بورس باشد؛ بنابراین پیشنهاد میشود از این مباحث بهعنوان اصول اساسی موفقیت در بازار استفاده شود.
