چگونه طلا بخریم که ضرر نکنیم؟
قیمت طلا در 3 سال اخیر بالای 450 درصد افزایش داشته است؛ یعنی به طور میانگین ماهانه 12 درصد! واقعیت این است که رشد طلا آهسته و پیوسته نبوده است. شاید باور این موضوع کمی سخت باشد اما در همین مدت 3 ساله، چندین بار پیش آمده که قیمت طلا برای چندماه نه تنها رشد نکند، بلکه با افت مواجه شود
برای مثال در سال 1403 قیمت طلا در فروردینماه به 3 میلیون و 900 هزار تومان رسید اما در ماههای بعد تا 3 میلیون و 200 هزار تومان هم پایین آمد. در نهایت بعد از 6 ماه، در اواخر شهریور به سقف قیمتی فروردین برگشت. این یعنی افرادی که در فروردین طلا خریدند تا چندین ماه در ضرر بودند. سوالی که به وجود میآید این است: چگونه طلا بخریم که ضرر نکنیم؟
نکات کلیدی
- قبل از سرمایهگذاری در طلا مدت زمان مورد نظر و میزان ریسکپذیری خودتان را مشخص کنید.
- خرید طلا در محدودههایی نزدیک به حمایتهای قیمتی معتبر ریسک کمتری دارد.
- میزان کارمزد پرداختی در زمان خرید طلا به صورت مستقیم بر بازده نهایی شما اثرگذار است.
- خرید هیجانی در زمانی که قیمت طلا به صورت ناگهانی بالا رفته، ریسک بسیار زیادی دارد
قبل از خرید طلا این چند سوال را از خودتان بپرسید
چند سوال وجود دارد که پاسخ شما به آنها میتواند نحوه و جزئیات سرمایهگذاریتان را تغییر دهد. در ادامه این سوالها را مرور میکنیم.
برای چه مدت زمانی میخواهید در طلا سرمایهگذاری کنید؟
اهمیت سوال بالا زمانی مشخص میشود که بدانید طلا همزمان هم پتانسیل افزایش و هم پتانسیل کاهش قیمت را دارد. در این حالت اگر شما برای کوتاهمدت (مثلا 1 ماه) بخواهید سرمایهگذاری کنید، باید با احتیاط کامل این کار را انجام دهید. چرا که اگر در قیمت مناسبی ورود نزنید، باید بعد از 1 ماه با ضرر دارایی خود را بفروشید یا چندین ماه صبر کنید تا به اصل پول خودتان برسید.
اما اگر برای بلندمدت میخواهید طلا بخرید، این که در قیمت مثلا 6 میلیون و 900 یا 7 میلیون و 100 هزار تومان وارد شوید، احتمالا تفاوت کمی در نتیجه سرمایهگذاری خواهد داشت.
در صورت افت قیمت طلا، آیا طاقت ریسک و تحمل ضرر را دارید؟
بعضی از محدودههای قیمتی طلا جزو قیمتهای پرریسک در سرمایهگذاری محسوب میشود که از نظر تکنیکال به آن محدودههای مقاومتی گفته میشود. خرید طلا در این قیمتها ریسک بیشتری دارد. اگرچه مشخص کردن حد ضرر یا خرید پلهای میتواند به مدیریت این موضوع کمک کند اما قبل از خرید باید بررسی کنید و ببینید چقدر تحمل نوسانات قیمت و ریسک از دست دادن سرمایه خود را دارید.
چه قدر از داراییتان را وارد طلا میکنید و منبع این پول چیست؟
این که چه قدر از دارایی شما درگیر این سرمایهگذاری میشود و منبع این دارایی چیست، احتمالا میزان ریسکپذیری شما را تغییر میدهد. این که پول سرمایهگذاری از منابع شما برای خرید نیازهای اساسی تامین میشود یا قسمتی از سرمایه مازاد شما است در رفتار مالی شما تاثیرگذار خواهد بود. برای مثال اگر به واسطه رشد قیمتی طلا در مدت اخیر به خرید طلا علاقهمند شدید و فکر میکنید با نخریدن طلا از کسب سود جا میمانید، باید این را هم در نظر بگیرید که نباید به هر قیمتی هر پولی را در طلا سرمایهگذاری کنید.
برای مثال قیمت طلای 18 عیار در حالی که در نیمه دوم و خصوصا اواخر سال 1403 رشد زیادی کرده بود و به محدوده 6 میلیون و 800 هزار تومان رسیده بود، در روزهای ابتدایی فروردین 1404 به طور ناگهانی و دور از انتظار به بالای 8 میلیون تومان رسید. همزمان با این اتفاق اگرچه نوروز بود، افراد زیادی پیگیر خرید طلا بودند و میترسیدند که دیگر امکان خرید طلا در این قیمت را نداشته باشند. در صورتی که طلا بعد از تعطیلات نوروز کاهش قیمت زیادی داشت.
هزینههای جانبی سرمایهگذاری خود را تا حد امکان کاهش دهید
مهمترین نکتهای که برای سرمایهگذاری در طلا باید به آن توجه داشته باشید، این است که چقدر کارمزد پرداخت میکنید. هرچه کارمزد بیشتری برای خرید طلا بپردازید، ضرر اولیه سرمایهگذاری شما بیشتر است.
برای مثال بسیاری از افراد طلای دست دوم میخرند. کارمزد طلای دست دوم معمولا چیزی حدود 7 درصد است. یعنی روی 100 میلیون تومان طلا، حدود 7 میلیون تومان باید هزینه اضافی پرداخت کنید. در صورتی که اگر به جای طلای دست دوم، صندوق طلا بخرید روی 100 میلیون تومان فقط حدود 250 هزار تومان باید کارمزد بدهید. درصد کارمزد به صورت مستقیم روی بازدهی سرمایهگذاری شما اثرگذار است و همیشه باید به آن توجه کنید.
خرید طلا در چه قیمتهایی ریسک کمتری دارد؟
بعد از درگیری بین ایران و رژیم صهیونیستی قیمت طلا بین 6 میلیون و 900 تا 7 میلیون و 700 هزارتومان در حال نوسان بوده است.
اگر کمی جزئیتر نگاه کنیم، متوجه میشویم که از اواسط مرداد ماه به بعد قیمت طلا پایینتر از 7 میلیون و 200 هزار تومان نیامده است و این یعنی کف قیمتی (یا همان حمایت) طلا بالاتر آمده است. بنابراین تا زمانی که قیمت طلا در این محدوده قرار داشته باشد، خرید طلا در قیمتهای به ترتیب 7/400/000 و 7/200/000 ریسک کمتری دارد. همچنین اگر طلا وارد روند نزولی شود، قیمتهای 7/000/000 و 6/800/000 حمایتهای مهمی محسوب میشوند.
البته این را هم بگوییم که استراتژی سرمایهگذاری شما و همچنین شرایط لحظهای بازار میتواند روی این محدودههای قیمتی اثرگذار باشد.
همه ما از وضعیت فعلی و تاثیر اخبار و اتفاقات سیاسی بر بازار تا حدی باخبریم. فرض کنید در این شرایط، یک نفر حتی 1 درصد از دارایی خود را هم طلا نخریده باشد. قاعدتا در این حالت ابتدا باید بدون توجه به نوسانات کوچک، یک پله از دارایی خود را طلا بخرد و برای بقیه سرمایه خود به دنبال خرید در قیمتهای مناسبتر باشد. اگر همیشه به دنبال فرصت باشیم و بازار اجازه رسیدن طلا به محدوده مورد نظر ما را ندهد، ممکن است قیمت بالا برود و ما از بازار جا بمانیم.
در صورتی که قیمت طلا پایین نیاید، رد شدن پرقدرت از محدودههای مقاومتی مانند 7/700/00 میتواند قیمت مناسبی برای ورود یا اضافه کردن پلههای بعدی باشد.
بررسی بازدهی انواع مختلف طلا در بازههای زمانی مختلف
بررسی بازدهی انواع روشهای سرمایهگذاری در طلا نشان میدهد که انتخاب ابزار مناسب نقش مهمی در میزان سودآوری دارد. برای مثال در بازه سهساله منتهی به شهریور ۱۴۰۴، هرچند همه انواع طلا رشد قابل توجهی داشتهاند، صندوق طلای مثقال با بازدهی بیش از ۵۲۹ درصدی توانسته عملکردی بهتر از سایر گزینهها ثبت کند. نکته جالب این است که حتی در دوره یکساله نیز، این صندوق با بازدهی ۱۰۶ درصدی بالاتر از طلا و سکه قرار گرفته است.
این تفاوت بازدهی بیشتر به دلیل مدیریت حرفهای داراییها و امکان معامله آسان صندوقهای طلا در بورس است. در واقع، صندوق طلا میتواند بخشی از ریسکهایی مانند هزینههای جانبی یا نقدشوندگی پایین را کاهش دهد و در عین حال سرمایهگذار را در رشد قیمتی طلا شریک کند. به همین دلیل، بسیاری از سرمایهگذاران به جای خرید مستقیم طلا یا سکه، بخشی از دارایی خود را در صندوقهای طلا قرار میدهند تا علاوه بر بازدهی مناسب، سرمایهگذاری شفافتر و کمهزینهتری داشته باشند.
| نوع طلا | یکسال منتهی به شهریور 1404 | سه سال منتهی به شهریور 1404 |
| طلا 18 عیار | 115 درصد | 501 درصد |
| ربع سکه | 70 درصد | 438 درصد |
| تمام سکه | 98 درصد | 518 درصد |
| صندوق طلای مثقال | 106 درصد | 529 درصد |
چرا ورود در قیمت مناسب به طلا اهمیت زیادی دارد؟
اینکه در زمان مناسب در طلا سرمایهگذاری کنید اهمیت بسیار زیادی دارد. در اسفند 1401 قیمت هر گرم طلای 18 عیار به 3 میلیون تومان رسید و اگر کسی در این قیمت طلا میخرید، باید تا اسفند سال بعد صبر میکرد تا بتواند طلای خود را به همان قیمت بفروشد. طی این یک سال قیمت طلا حتی تا 2 میلیون و 200 هزارتومان هم کاهش پیدا کرد.
در تصویر زیر نوسانات قیمت طلای 18 عیار را در چند سال اخیر مشاهده میکنید و واضح است که اگرچه طلا رشد زیادی داشته اما دورههای رکود نسبتا طولانی را هم تجربه کرده است:
فرض کنید یک نفر در اسفند 1401 به جای خرید طلا با 100 میلیون تومان به صورت یکجا، 30 درصد پول خود را طلا میخرید و مابقی دارایی خود را در صندوق درآمد ثابت قرار میداد. در این حالت حتی اگر فرد توانایی تشخیص دقیق این که طلا چه زمانی دوباره رشد میکند را نداشت و با شروع نیمه دوم سال 1402 دوباره آن 70 درصد که در صندوق درآمد ثابت گذاشته بود را به طلا تبدیل میکرد، نتیجه سرمایهگذاری بسیار متفاوت میشد. در جدول زیر جزئیات این سرمایهگذاری را مشاهده میکنید:
عنوان | خرید ترکیبی (۳۰٪ طلا + ۷۰٪ صندوق درآمد ثابت) | خرید یکجای طلا (اسفند ۱۴۰۱) |
کل سرمایه اولیه | ۱۰۰ میلیون تومان | ۱۰۰ میلیون تومان |
مبلغ صرف طلا | ۳۰ میلیون تومان | ۱۰۰ میلیون تومان |
مبلغ صرف صندوق درآمد ثابت | ۷۰ میلیون تومان | ۰ |
میزان طلا خریداریشده در اسفند ۱۴۰۱ | ۱۰ گرم | ۳۳.۳ گرم |
مدت سرمایهگذاری در صندوق درآمد ثابت | ۷ ماه | – |
سود صندوق درآمد ثابت | حدود ۱۹٪ → ۷۰ × ۱.۱۹ = ۸۳.۳ میلیون تومان | – |
میزان طلای خریداریشده در مهر ۱۴۰۲ | ۳۶ گرم (با ۸۳.۳ میلیون تومان، قیمت ۲,۳۰۰,۰۰۰) | – |
جمع کل طلای فرد بعد یک سال | ۴۶ گرم | ۳۳.۳ گرم |
نکات تکمیلی برای کسب بیشترین بازدهی از طلا
برای استفاده بهتر از فرصتهای سرمایهگذاری در طلا، رعایت چند اصل مهم میتواند ریسک را کاهش داده و بازدهی را افزایش دهد. این چند اصل عبارتند از:
- حد ضرر و حد سود داشته باشید: برای هر معامله نقطه خروج مشخص کنید تا در صورت نوسانات شدید، از زیان بیشتر یا از دست دادن سود جلوگیری شود.
- به صورت پلهای خرید کنید: کل سرمایه را یکجا وارد نکنید. خرید در چند مرحله کمک میکند میانگین قیمت خرید متعادل شود.
- پیگیر اخبار و وضعیت روز بازار باشید: با توجه به میزان تاثیر اخبار و اتفاقات سیاسی در طلا، بهتر است نسبت به اتفاقات جدید و تاثیرگذار آگاه باشید.
- هیجانی معامله نکنید: تصمیمگیریهای عجولانه بر اساس ترس یا طمع، معمولا به ضرر منجر میشود.
- نقدشوندگی را در نظر بگیرید: نوع طلایی را انتخاب کنید که در مواقع نیاز به سرعت و با کمترین اختلاف قیمت قابل فروش باشد.
جمعبندی
در این مطلب سعی کردیم به سوال چگونه طلا بخریم که ضرر نکنیم پاسخ دهیم. به عنوان نکته پایانی باید بگوییم که اگرچه طلا بازدهی بسیار زیادی در سالهای اخیر داشته است اما توجه به جزئیات سرمایهگذاری میتواند تفاوت چشمگیری در سود و ضرر شما داشته باشد.
