بهترین صندوق درآمد ثابت کدام است؟
در چند سال اخیر صندوقهای درآمد ثابت با وجود ریسک پایینی که دارند، بازدهی مناسبی برای سرمایهگذاران خود ایجاد کردند. البته این موضوع برای همه صندوقهای درآمد ثابت یکسان نیست و مثلا در یکسال اخیر بعضی صندوقها حدود 37 درصد و بعضی دیگر حدود 25 درصد سوددهی داشتهاند.
برتری صندوقهایی که عملکرد بهتری دارند فقط به میزان سود محدود نمیشود و در سایر بخشها هم تفاوتهایی وجود دارد. برای مثال بعضی صندوقها در دوره زمانی مختلف با شرایط یکسان، بازدهی متفاوتی ایجاد میکنند و نوسان در سوددهی برای سرمایهگذاران نگران کننده است. این موضوع نشان میدهد که انتخاب درست یک صندوق درآمد ثابت اهمیت بسیار زیادی دارد. در ادامه به بررسی معیارهای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت میپردازیم.
نکات کلیدی
- ثبت بیشترین بازدهی لزوما به معنای بهترین بودن نیست.
- ثبات در سوددهی صندوقهای درآمد ثابت اهمیت بسیار زیادی دارد.
- بررسی ترکیب دارایی صندوق باعث افزایش دقت در انتخاب ما میشود.
- حجم دارایی تحت مدیریت نشان دهنده اعتماد سرمایهگذاران به صندوق است.
- طول عمر صندوق و عملکرد آن در گذشته اهمیت بسیار زیادی دارد.
تفاوت بهترین صندوق درآمد ثابت با سایر صندوقها چیست؟
بهترین صندوق درآمد ثابت، تفاوتهای کلیدی و مهمی را با صندوقهای دیگر دارد که میتوانند ما را قانع کنند در انتخاب خود تجدید نظر داشته باشیم:
بازدهی
بعضی صندوقها سودی نزدیک به سپرده بانکی میدهند که گاهی بالا و پایین میشود اما بهترین صندوق، سود بیشتر و پایدارتری را نصیب سرمایهگذار میکند.
حجم سرمایه و اعتبار
صندوقهای معمولی سرمایهگذاران کمی دارند. در حالی که بهترین صندوقها، سرمایهگذاران زیاد و دارایی تحت مدیریت بسیار بالایی دارند که نشانهای از اعتبار آنها است.
کیفیت در مدیریت دارایی
در صندوقهای ضعیفتر، گاهی تحلیل بازار و سرمایهگذاریها با دقت کمتری انجام میشود اما بهترین صندوق، با استفاده از تیم مدیریت دارایی حرفهای، ریسکهای موجود را به حداقل میرساند.
سابقه عملکرد
صندوقهای عادی، گاهی در دورههای ریزش بازار عملکرد مناسبی ندارند ولی بهترین صندوق حتی در شرایط نوسانی و سخت هم بازدهی قابل قبولی دارد.
در تصویر زیر مهمترین تفاوتهای بهترین صندوق و سایر صندوقهای درآمد ثابت را مشاهده میکنید:
معیارهای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت کدام است؟
برای انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت لازم است چند نکته مهم را در نظر بگیریم تا سرمایهگذاری با اطمینان خاطر و بازدهی قابل قبولی همراه باشد:
سود بالا و ثبات در سوددهی
سود صندوق ضمن رقابتی بودن با بالاترین بازدهیها در دستهبندی خود، باید در دورههای مختلف از ثبات لازم برخوردار باشد.
دارایی تحت مدیریت (AUM)
این که دارایی تحت مدیریت یک صندوق زیاد باشد، معمولا نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران و جایگاه قویتر آن صندوق در بازار است.
سابقه فعالیت و عملکرد صندوق در گذشته
مرور کارنامه صندوق در سالهای گذشته کمک میکند تا مشخص شود مدیریت صندوق تا چه حد توانسته سود پایدار ایجاد کند و در دورههای مختلف بازار ریسکها را کنترل کند.
بررسی وضعیت ترکیب دارایی
تنوع و نوع داراییهای صندوق (مثل میزان سهام موجود در صندوق) تا حدی نشاندهنده سطح ریسک و پتانسیل افزایش سودآوری صندوق است.
اهمیت ترکیب دارایی در انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت
صندوقهای درآمد ثابت برای استفاده از فرصتهای بازار سهام و افزایش سودآوری، میتوانند تا 15 درصد از دارایی خود را در سهام سرمایهگذاری کنند. نکته مهم این است که سرمایهگذاری در بازار سهام همیشه سودآور نیست. برای مثال در زمان ریزش بورس در سال 1399، صندوقهای درآمد ثابتی که درصد بیشتری از دارایی خود را در بازار سهام قرار داده بودند، بیشتر متضرر شدند و نرخ سود آنها حتی از سود بانکی هم کمتر شد.
یک مثال واضحتر در این زمینه به ایام مذاکرات ایران و آمریکا مربوط میشود. در زمان مذاکرات ایران و آمریکا وضعیت بازار سهام بسیار خوب بود و شاخص کل بورس حتی به 3 میلیون واحد هم رسید. این اتفاق باعث شد بعضی از صندوقها بالای 10 درصد از دارایی خود را در سهام شرکتها سرمایهگذاری کنند. کمی بعد با شروع روند نزولی بازار، بعضی صندوقها همچنان سهام را نگه داشتند و بعضی دیگر با مدیریت بهینه منابع، خیلی زود سهام خود را به داراییهای کمریسکتر تبدیل کردند. نتیجه این تفاوت عملکرد مدیریت دارایی، ماههای بعد در بازدهی صندوقها قابل مشاهده بود.
نحوه اطلاع از ترکیب دارایی صندوقهای درآمد ثابت
بررسی ترکیب دارایی به تحلیل تخصصی و انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت کمک میکند. برای مشاهده ترکیب دارایی صندوق، 2 راه ساده وجود دارد که در ادامه به توضیح آن میپردازیم:
مشاهده ترکیب دارایی در وبسایت اختصاصی صندوق مورد نظر
برای این کار، ابتدا باید به صفحه اصلی وبسایت اختصاصی صندوق بروید. برای مثال با ورود به وبسایت صندوق یاقوت مطابق تصویر زیر، در نوار بالای صفحه گزینه گزارشات را انتخاب کنید و سپس با کلیک روی ترکیب دارایی، یکی از دو گزینه نمایش داده شده را انتخاب کنید.
حالا در صفحه باز شده ترکیب دارایی صندوق برای دورههای زمانی مختلف نمایش داده میشود.
بررسی ترکیب دارایی از طریق وبسایتهای تحلیلی مانند آگاه ریسرچ
با کلیک روی لینک پایین وارد صفحه مربوط به لیست صندوقهای سرمایهگذاری در آگاه ریسرچ میشوید. مانند تصویر زیر میتوانید با انتخاب گزینه ترکیب دارایی، جزئیات سرمایهگذاری هر یک از صندوقها را مشاهده کنید.
چرا صندوق یاقوت یکی از بهترین صندوقهای درآمد ثابت است؟
در مورد صندوقهای سرمایهگذاری معیار ارزیابی بر اساس سلیقه یا نظر شخصی نیست و اعداد و ارقام هستند که وضعیت واقعی صندوق را نشان میدهند. با اتکا به آمار میتوان گفت صندوق یاقوت بدون شک در میان برترین صندوقهای درآمد ثابت قرار دارد. در ادامه به بررسی دلایل این موضوع میپردازیم:
- بزرگترین صندوق درآمد ثابت قابل معامله در کل بازار است.
- پنج سال از شروع فعالیت صندوق گذشته و در این مدت سود قابل قبول و پایداری را به ثبت رسانده است.
- از مدیریت فعالی برخوردار است و ترکیب دارایی آن با توجه به شرایط بازار تغییر میکند.
- جزو صندوقهای با بیشترین ارزش معاملات است و نقدشوندگی بسیار بالایی دارد.
برای سرمایهگذاری در بهترین صندوق درآمد ثابت بازار، وارد آساتریدر شوید و نماد «یاقوت» را جستوجو کنید:
چرا کسب بالاترین سود به تنهایی نمیتواند معیار انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باشد؟
کسب بالاترین سود به تنهایی نمیتواند معیار انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت باشد چون سود بالا لزوما نشاندهنده عملکرد مناسب صندوق نیست. بعضی صندوقها ممکن است در دورهای سود بیشتری ایجاد کنند اما این موضوع نمیتواند جایگزین بررسی سابقه عملکرد، کیفیت مدیریت و تداوم سوددهی بالا شود.
در زمان تصمیمگیری، علاوه بر میزان سود باید به ثبات در ایجاد آن سود، مدیریت حرفهای و شفافیت عملکرد توجه کنیم تا انتخاب ما واقعا بهترین صندوق درآمد ثابت باشد.
جمعبندی
به عنوان نکته پایانی میتوانیم دوباره به اهمیت این موضوع اشاره کنیم که اگرچه صندوق درآمد ثابت یک ابزار مناسب برای سرمایهگذاری با ریسک کم محسوب میشود اما انتخاب درست میتواند ضمن کاهش ریسک، بازدهی را بالاتر ببرد. پس بهتر است که همیشه قبل از شروع سرمایهگذاری، گزینههای موجود را از جنبههای مختلف بررسی کنیم تا انتخاب بهتری داشته باشیم. برای این بررسی میتوانید از وبسایت آگاه ریسرچ، فهرست تمامی صندوقهای درآمد ثابت بازار را مشاهده و بر اساس ویژگیهای مختلف آنها را مقایسه کنید.
