پیوت در تحلیل تکنیکال چیست؟

پیوت یکی از ابزارهای تحلیل تکنیکال است که با استفاده از آن می‌توانید روند آینده بازار را شناسایی کنید. پیوت که به عنوان نقطه چرخش قیمت نیز شناخته می‌شود، نشانه‌ای از احتمال وقوع یک حرکت قیمتی غیرمنتظره است. در این مقاله با مفهوم پیوت و انواع و کاربردهای آن آشنا می‌شویم.

نکات کلیدی

منظور از پیوت(Pivot) چیست؟

به نقاط چرخش یا بازگشت قیمت در نمودارهای مالی پیوت (pivot) گفته می‌شود. این نقاط در اثر غلبه کردن نیروی عرضه یا تقاضا بر یکدیگر ایجاد می‌شوند. پیوت یکی از مهم‌ترین ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال است که از آن برای بررسی وضعیت قیمت دارایی‌ها استفاده می‌شود. این نقاط نشان‌دهنده تغییر روند از حالت صعودی کامل به نزولی یا برعکس هستند. لازم به ذکر است که بدون آشنایی با این نقاط، امکان ترسیم تعداد زیادی از الگوها توسط سرمایه‌گذاران وجود نخواهد داشت. همین مورد باعث ایجاد اشتباه در نتیجه تحلیل برخی از معاملات خواهد شد. همه ما می‌دانیم که اشتباه در تحلیل به معنای ضرر و زیان مالی برای صاحبین سرمایه است. همچنین شناسایی این نقاط در زمان پیش‌بینی قیمت دارایی‌ها در آینده اهمیت پیدا می‌کند.  این نقاط انواع مختلفی دارند که در ادامه به معرفی آن‌ها خواهیم پرداخت.

انواع پیوت

همانطور که اشاره کردیم پیوت انواع گوناگونی دارد. پیوت‌ها از نظر ماهیت به دو نوع قیمتی و محاسباتی و از نظر قدرت بازگشت نمودار به دو دسته مینور و ماژور تقسیم می‌شوند.

1- پیوت قیمتی

پیوت قیمتی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت یک دارایی روندی مشخص و قوی در جهتی خاص (رکود یا صعود) داشته باشد و پس از رسیدن به سقف یا کف قیمت به صورت ناگهانی و با شیبی زیاد در جهت مخالف حرکت کند. در سال‌های اخیر تعریف این پیوت به صورت گسترده‌تری ارائه شده است. بر طبق این تعریف در صورتی که قیمت یک دارایی به میزان حداقل سه کندل کاهش یا افزایش پیدا کند و سپس به همان میزان در جهت مخالف حرکت کند، یک پیوت قیمتی ایجاد شده است. لازم به ذکر است که تشخیص پیوت قیمتی نیاز به ابزار یا روش تحلیل خاصی ندارد و به صورت بصری قابل شناسایی است. از این پیوت در روش‌های پرایس اکشن استفاده می‌شود.

2- پیوت محاسباتی

پیوت محاسباتی همانطور که از نامش پیدا است بر اساس داده‌های قیمتی و فرمول‌های ریاضی محاسبه می‌شود. جالب است بدانید که تغییرات قیمتی در پیوت محاسباتی دخالتی ندارد. پس از پایان محاسبات این پیوت تعدادی عدد بدست می‌آید که به عنوان سطوح حمایت و مقاوت بازار در آینده به کار می‌روند. لازم به ذکر است که پیوت محاسباتی در دوره‌های زمانی مشخصی اعتبار دارد و پس از تشکیل کندل‌های جدید، سطوح حمایت و مقاومت مجددا محاسبه خواهند شد. پیوت محاسباتی انواع گوناگونی دارد. از جمله مهم‌ترین انواع پیوت محاسباتی می‌توان به خطوط کاماریلا و پیوت پوینت اشاره کرد.

محاسبه پیوت پوینت

برای محاسبه پیوت پوینت از روش‌های زیر استفاده می‌شود:

در فرمول‌های بالا حرف R، نماد سطوح مقاومت و حرف S، نشان دهنده سطوح حمایت است.

بهتر است بدانید که اگر قیمت دارایی بالاتر از پیوت پوینت (PP) باشد، روند دارایی به صورت صعودی پیش‌بینی می‌شود. در این شرایط، سرمایه‌گذاران در موقعیت خرید قرار می‌گیرند.

خطوط کاماریلا از روش‌های زیر محاسبه می‌شوند:

نواحی حمایت و مقاومتی که پس از محاسبه خطوط کاماریلا به دست می‌آیند، قدرت روند را مشخص می‌کنند. به عنوان مثال، رسیدن قیمت به سطح 3 تا 4 نشان دهنده قدرت روند و تحرک قیمتی بالا است.

3- پیوت مینور

همانطور که اشاره کردیم، پیوت‌ها از نظر قدرت بازگشت نمودار به دو دسته مینور و ماژور تقسیم می‌شوند. پیوت مینور به نوعی از پیوت گفته می‌شود که منجر به اصلاحاتی کوچک خواهد شد و تغییر روند شدیدی به همراه نخواهد داشت.

پیوت مینور قدرت زیادی برای تغییر روند و ایجاد حرکات قیمتی قابل توجه ندارد. به همین علت الگوهای قیمتی و خطوط روند مبتنی بر این نوع پیوت اعتبار زیادی ندارد.

4- پیوت ماژور

پیوت ماژور برعکس پیوت مینور است. در این نوع پیوت، تغییر روند به شکلی قوی و شدید رخ می‌دهد. پیوت‌های ماژور اعتبار بالایی دارند. به همین علت تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای ترسیم خطوط روند و الگوهای قیمتی از پیوت‌های ماژور بهره می‌گیرند.

برای تشخیص پیوت ماژور دو راه وجود دارد، راه اول این است که اصلاح قیمتی به میزان ۳۸% و تغییر فاز مکدی رخ ‌دهد و راه دوم با یک اصلاح زمانی به میزان ۳۸%  نسبت به گام قبلی  رخ دهد و باز هم فاز مکدی تغییر فاز دهد. در ۸۰% مواقع تشخیص نقاط ماژور با چشم به سادگی امکان پذیر است اما در بعضی مواقع باید از این دو راه استفاده کرد.

نحوه تشخیص پیوت مینور از ماژور

برای تشخیص پیوت مینور از ماژور باید به نمودارها توجه کرد. این دو پیوت را می‌توان بدون هیچ ابزاری و تنها با نگاه کردن به نمودار از یکدیگر تشخیص داد اما باید به این نکته توجه کنید که شناسایی این دو پیوت و تفکیک آن‌ها از یکدیگر، نیازمند تجربه و دانش کافی در این زمینه است. در صورتی که تجربه کافی را در این زمینه ندارید، می‌توانید از روشی که برای شناسایی این پیوت‌ها ایجاد شده است، استفاده کنید. در این روش از اندیکاتور مکدی و فیبوناچی کمک گرفته می‌شود و هدف آن نیز تسهیل شناسایی این پیوت‌ها توسط افراد تازه کار و کم تجربه است.

کلام آخر

در این مقاله تلاش کردیم تا به پرسش پیوت در تحلیل تکنیکال چیست، پاسخ دهیم. همچنین تلاش کردیم تا شما را با انواع پیوت آشنا کنیم. پیوت‌ها از نظر ماهیت به دو نوع قیمتی و محاسباتی و از نظر قدرت بازگشت نمودار به دو دسته مینور و ماژور تقسیم می‌شوند. پیوت محاسباتی نیز خود در دو نوع خطوط کاماریلا و پیوت پوینت طبقه‌بندی می‌شود. توجه داشته باشید که پیوت‌ها محدودیت‌هایی دارند. به عنوان مثال هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت‌ها حول نقطه پیوت تغییر کنند و تغییر جهت دهند. به همین علت توصیه می‌شود که برای سرمایه‌گذاری خود هرگز به نتایج پیوت‌ها اکتفا نکنید. یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای باید در کنار شناسایی نقاط بازگشت قیمت از سایر اندیکاتورهای معتبر و مرتبط برای تشخیص روند آینده قیمت‌ها در بازار استفاده کند.